投資人聯合舉報！“百億級私募”雷根基金爆雷？

近日，記者采訪獲悉，部分投資人舉報了自稱是百億級私募的上海雷根資產管理有限公司（簡稱“雷根基金”）。相關委托律師提供的舉報信顯示，2023年4月，雷根基金旗下海外基金宣告進入提前清算程序，但至今仍未完成清盤，投資人發現產品無法兌付后，找到雷根基金詢問情況，卻始終沒有獲得基金底層資產的具體信息。迫于無奈，多位投資人從公開披露信息、托管方等方面尋找線索，發現這家號稱港股打新、投資中資美元債的“百億級私募”，不僅存在變相保本、信息披露不到位等合規問題，還使用基金資產高位接盤自己或關聯方持有的股票。面對投資人的指控，記者第一時間聯系雷根基金相關人士核實，截至發稿時，尚未得到正式回復。兌付危機后雷根基金“打太極”公開資料顯示，雷根基金成立于2014年，母公司為李海龍、李金龍兄弟控制的雷根實業集團有限公司（下稱“雷根集團”）。中國證券投資基金業協會（下稱“中基協”）披露的數據顯示，雷根基金的境內資產管理規模為20億-50億元。雷根基金官網則宣稱目前境內外管理規模100億元左右。近日，投資人委托的律師向記者提供的舉報信顯示，2022年，基于雷根基金銷售人員的宣傳和推薦，吳亮（化名）購買了“雷根國際增長基金VI SP”（Regan International Growth Fund VI SP，“簡稱SP6基金”）。彼時，雷根基金稱SP6基金的特點為：中低風險、安全性高、開放認購、每年定期開放贖回且流動性非常好。2022年10月吳亮向李海龍及其運營人員預先通知2023年1月到期后將申請贖回在SP6基金的投資份額，讓其通知基金的行政管理人（NuBright）執行贖回。不過自2023年1月起，舉報人多次催促李海龍及基金運營人員，要求其盡快履行贖回義務，雷根基金卻拒不執行贖回。2023年2月，吳亮向行政管理人Nubright詢問基金贖回情況，但Nubright表示從2022年10月開始，其從未從雷根基金處收到吳亮的任何贖回申請。吳亮隨即向李海龍詢問情況，李海龍便向其出具了一份顯示為開曼群島金融管理局（CIMA）出具的《金融制裁通知》。李海龍稱，2022年12月基金收到了該通知，因有相關投資人涉嫌洗錢，其旗下基金賬戶已被銀行凍結，并且CIMA指令問題沒有查清前不得執行贖回。吳亮稱，詭異的是，這份所謂由CIMA出具的中文通知既沒有被通知人，也沒有落款。經向基金行政管理人并通過開曼律師向CIMA核實，CIMA反饋基金及相關投資人均不在其制裁名單上。該文件不排除是雷根基金偽造的。作為基金行政管理人的NuBright也從未見過這份文件。而且吳亮多次要求李海龍披露基金底層資產，但他一直遮遮掩掩，拒不披露。吳亮透露，2023年4月，雷根基金開始就SP6基金在內的多只基金發布通知，宣稱無限期暫停基金贖回、不向投資人付款，也不再向投資人披露基金凈值，直到其另行通知。吳亮還從其他投資人處了解到，包括雷根招金全天候6號私募證券投資基金（簡稱“全天候6號”）、雷根添寶全天候一號私募投資基金（簡稱“全天候一號”）在內的多只境內私募基金，也于2023年初前后陸續發布清盤公告，但卻未能獲得償付，部分投資人此前還和雷根基金簽署了回購協議約定保本保息及固定的年化收益。底層資產暗藏“貓膩”從雷根基金的路演材料來看，其擅長港股打新，并通過收益互換投資中資美元債，為何多只產品如今難以兌付？底層資產又因何遮遮掩掩？從投資人提供的全天候6號清算公告和托管人廣發證券出具的基金投資情況說明來看，截至1月6日，全天候6號的總資產中，除98.87元的銀行存款外，其余3170.9萬元皆為未變現資產，全部投向了私募基金，即起復精選混合一號私募證券投資基金（下稱“起復1號”）和起復精選混合七號私募證券投資基金（下稱“起復7號”）。全天候一號私募基金的清盤報告中，同樣出現了起復精選混合六號私募證券基金（以下簡稱“起復6號”）的身影。那么起復投資旗下產品又將錢投去何方？華泓科技年報顯示，截至2020年底，公司前十大股東出現了起復1號、6號和7號的身影，與此同時，上海超辰文化傳播有限公司（下稱“上海超辰”）、上海玉屹實業有限公司（下稱“上海玉屹”）、雷根實業集團有限公司、雷根有道基金、雷根多策略基金等也出現在股東名單中。梳理公開資料可以發現，以上股東幾乎均與李海龍、李金龍有著千絲萬縷的聯系。具體來看，上海玉屹的實控人田玉鳳同時擔任上海雷根投資中心（有限合伙）的股東，而且上海超辰和上海玉屹在天眼查上備注的電話相同，雷根實業集團有限公司則是上海雷根資產管理有限公司的全資母公司，法定代表人為李金龍。2020年5月，全國中小企業股份轉讓系統披露的自律監管措施決定書顯示，2019年6月26日至2020年2月21日，“上海雷根資產管理有限公司－雷根多策略基金”及與其涉嫌關聯的賬戶在參與華泓科技、金政科技、惠同股份、歐耐新材交易的過程中，大量或頻繁進行反向交易。同一時間，上海超辰也因同樣的問題被全國股轉公司采取自律監管措施。值得一提的是，類似的操作，在金政科技上也出現了。年報數據顯示，截至2021年底，金政科技第一大股東正是李金龍，起復1號、6號、7號、9號、上海超辰和上海玉屹也均在股東名單之列。2022年，全國中小企業股份轉讓系統（簡稱“股轉系統”）對起復1號、6號、7號和9號基金連續發布了四則自律監管公告，限制賬戶交易6個月。原因是，2021年8月11日至2022年1月5日期間，這幾只基金與其關聯賬戶在參與新三板公司金政科技交易的過程中，以異常價格大量或頻繁進行反向交易，造成市場價格異常或秩序混亂。2021年10月21日至2022年1月7日，上海超辰賬戶也在參與全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票金政科技交易的過程中，存在異常價格申報并成交的行為。北京市隆安律師事務所高級合伙人陳紹平表示，從各種公開信息來看，高度懷疑雷根基金的操作模式是：發行產品募資后，以起復投資等私募為通道，通過嵌套的方式掩人耳目，使投資人的資金最終流向李海龍兄弟實際控制或高度關聯的新三板公司，疑似讓私募基金投資人高位接盤，關聯方高位套現離場。投資標的業績“一言難盡”2022年8月金政科技在新三板終止股票掛牌，2023年4月華泓科技也從新三板摘牌。如此一來，股票的流動性進一步降低，產品清盤變現的可能性也隨之降低。而且從公司質地來看，金政科技2021年末總資產僅892.32萬元，營業收入僅1026.11萬元，虧損417.88萬元；華泓科技2021年末公司總資產也僅為378.67萬元，營業收入為447.62萬元，虧損381.5萬元。值得一提的是，接觸過多位雷根基金投資人的律師告知記者，一直以來，雷根基金的產品投資運作報告極為簡單和敷衍，而且自其大規模發布公告，宣布全面違約甚至是啟動基金清盤后，其甚至連所謂凈值報告也暫停不發布，對資金流向從未披露且至今仍拒不作任何解釋。多位投資人已經向監管部門遞交了舉報信。針對產品真實的底層資產、運作情況、后續清盤處置計劃等問題，記者聯系了雷根基金相關人士確認，但部分人員已經離職。而且記者撥打了多位業內人士提供的李金龍的電話，電話接通后對方聽到記者身份后便稱“打錯了”，并掛斷電話。目前，相關事件的全貌尚未展現，上海證券報記者將持續跟進報道。