虧損超7億元！百億級基金經(jīng)理也“栽跟頭”，丘棟榮大幅砍倉快手、美團

本報（chinatimes.net.cn）記者邱利 陳鋒 北京報道在過去三個月的時間里，A股市場震蕩加劇，公募基金賺錢效應(yīng)不佳，一些明星基金經(jīng)理“跌落神壇”。一向堅持低估值策略的丘棟榮也“栽了跟頭”，旗下5只基金，近半數(shù)收益“告負(fù)”，合計虧損7.56億元。其中，昔日的“爆款”基金中庚港股通價值18個月封閉，重倉港股近一年以來虧損超16%。管理規(guī)模三個月縮水24億元1月16日，中庚基金旗下“頂流”丘棟榮管理的5只公募產(chǎn)品披露了2023年四季報，成為繼施成之后，今年第二位交出成績單的百億級基金經(jīng)理。從業(yè)績來看，丘棟榮管理的5只基金近半數(shù)收益“告負(fù)”，規(guī)模最大的中庚價值領(lǐng)航下跌6.24%，中庚價值品質(zhì)一年持有、中庚港股通價值18個月封閉的收益率分別為-5.32%、-5.78%；而中庚小盤價值、中庚價值靈動靈活配置在去年四季度均實現(xiàn)正收益，分別為2.65%、4.25%。從基金利潤來看，5只基金2023年四季度合計虧損7.56億元。從規(guī)模來看，丘棟榮掌舵的5只基金規(guī)模均出現(xiàn)不同程度下滑，截至2023年四季度末，他的在管資產(chǎn)總規(guī)模為237.83億元，相比上一季度的262.29億元下降超24億元，環(huán)比減少9.33%。滬上某公募基金人士在接受《華夏時報》記者采訪時表示，整體來看，中庚基金中長期業(yè)績還是不錯的，而基金規(guī)模出現(xiàn)下滑，可能有兩方面的客觀原因：一是受市場影響，2023年四季度以來，A股市場震蕩加劇，港股振幅較A股更大，在此市場環(huán)境下，主動權(quán)益類基金普遍出現(xiàn)了一定幅度的回撤；二是由于“限購”，出于保護持有人利益需求，中庚基金旗下6只產(chǎn)品，均已全部限制大額申購，從而限制了基金規(guī)模的增長。四季度大舉調(diào)倉換股值得一提的是，2023年四季度丘棟榮持倉“大換血”，中庚小盤價值、中庚價值靈動靈活配置的前十大重倉股均有6只個股“換新”，變動可謂頗大。具體來看，醫(yī)藥板塊頗受丘棟榮青睞，綠葉制藥新晉成為中庚價值品質(zhì)一年持有第四大重倉股，同時也被中庚價值領(lǐng)航、中庚港股通價值18個月封閉增持約5%和10%，3只基金合計持股約28877萬股，持倉市值近9.76億元，可謂是重倉“押注”；艾迪藥業(yè)新晉中庚小盤價值第八大重倉股；安圖生物則新晉中庚小盤價值第六大重倉股，并被中庚價值靈動靈活配置增持約18%。此外，歌爾股份、中國宏橋、寧波銀行，越秀地產(chǎn)、保利發(fā)展等地產(chǎn)股，也是丘棟榮重點加倉對象。減倉方面，中國海外發(fā)展、川儀股份、中遠海能、神火股份等重倉股均遭不同程度的減持。其中，煤炭股神火股份被重點減持，中庚價值領(lǐng)航、中庚價值品質(zhì)一年持有2只基金的持股數(shù)量分別環(huán)比減少49.41%、47.92%，同時也退出了中庚小盤價值、中庚價值靈動靈活配置的前十大重倉股。前述滬上某公募基金人士向《華夏時報》記者分析稱，調(diào)倉變動較大和整體策略有關(guān)，丘棟榮是市場上知名低估值策略選手，而當(dāng)前市場也調(diào)整比較多，可能很多投資標(biāo)的極具性價比，所以基金經(jīng)理才會適當(dāng)調(diào)整倉位來“抄底”。砍倉港股互聯(lián)網(wǎng)港股方面，美團、快手、小鵬汽車等丘棟榮昔日的“心頭好”，在2023年四季度均遭到了不同程度的減持。具體來看，美團均從中庚價值領(lǐng)航、中庚價值品質(zhì)一年持有的前十大重倉股名單中“消失”，而這2只基金在上一季度分別持倉5.70億元、2.92億元，同時中庚港股通價值18個月封閉也減持美團近35.96%。無獨有偶，小鵬汽車均被中庚價值品質(zhì)一年持有、中庚港股通價值18個月封閉減持；快手更是直接退出中庚價值領(lǐng)航、中庚價值品質(zhì)一年持有、中庚港股通價值18個月封閉的前十大重倉股之列，而此前這3只基金分別重倉快手3.03億元、1.46億元和0.80億元，這意味著快手的持倉市值減少超5億元。實際上，在過去的一年，港股市場持續(xù)調(diào)整，丘棟榮旗下重倉港股的基金也受拖累，截至1月12日，作為昔日的“爆款”基金，中庚港股通價值18個月封閉成立近一年以來虧損16.44%，最新凈值為0.8356，該基金于2023年1月成立，隨后開始大舉加倉港股，截至去年一季度末股票持倉高達98%，倉位幾乎“打滿”。不過，隨著港股下跌，中庚港股通價值18個月封閉也出現(xiàn)虧損。“市場處于熊市底部。”丘棟榮在四季報中表示，市場繼續(xù)回落至低位，基本面或政策調(diào)整沒有起勢，市場磨底漫長。估值幾乎就在歷史最低水平了，市場階段性以長邏輯進行悲觀定價，部分時點觸及歷史趨勢線。前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍向《華夏時報》記者表示，A股和港股的估值在全球資本市場的估值洼地，在2024年將會吸引更多的國際資金流入。很多白馬股相對于2021年2月份的高點回落了百分之七、八十，預(yù)計未來白馬股將出現(xiàn)估值修復(fù)行情，股價恢復(fù)性上漲。責(zé)任編輯：麻曉超 主編：夏申茶